中信衍生强 中泰开户忙 券商角逐场外业务

　　协会：场外证券业务开展情况

　　由证券业协会和中证机构间报价系统联合发布，场外业务开展情况报告（2020年6月版）最新披露，多项数据大幅增长，券商排名变动较大。

　　收益凭证：发行规模同比激增

　　2020年6月，券商发行收益凭证合计2,915支，新增发行规模841.84亿元。其中通过报价系统发行收益凭证744支，发行规模为419.53亿元；通过柜台市场发行收益凭证2,171支，发行规模为422.31亿元。截至本期末，存续规模3,304.42亿元。

　　与2019年同期相比，当期发行支数略增3.30%，发行规模大增63.37%，存续规模有所缩水，降幅为6.15%。

　　2020年上半年，券商发行收益凭证16,579支，发行规模4,148.34亿元。其中，报价系统合计发行收益凭证1,887.90亿元，占比45.51%；券商柜台市场合计发行收益凭证2,260.44亿元，占比54.49%。

　　从收益凭证发行支数来看，海通证券(行情600837,诊股)和华泰证券(行情601688,诊股)最多，分别为1,869支和1,759支，银河证券和广发证券(行情000776,诊股)也超过千支。从发行金额来看，中信证券(行情600030,诊股)跃居榜首，为365.54亿元；华泰证券升至次席，为360.87亿元；中金公司和银河证券的发行金额也在200亿元以上。而在2019年上半年，发行金额三甲为海通证券、国泰君安(行情601211,诊股)和华泰证券。

　　场外衍生品：中信证券存续最高

　　2020年6月，券商开展场外金融衍生品交易新增初始名义本金（下称交易规模）3,096.95亿元；截止本期末，场外金融衍生品存续未了结初始名义本金合计8,288.24亿元。

　　与2019年同期相比，新增交易规模飙升189.94%，存续交易规模增长79.94%。

　　中信证券以2,176.59亿元居于场外衍生品业务首位，远高于华泰证券（1,253.21亿元）和申万宏源(行情000166,诊股)（1,189.81亿元）。在收益互换方面，中信证券本期存续规模1,094.60亿元，中金公司和华泰证券分别为707.35亿元和303.08亿元；在场外期权方面，申万宏源和中信证券分列冠亚军，分别为1,163.49亿元和1,081.99亿元。

　　存续规模较大的前五家券商在收益互换、场外期权中的全行业占比分别为91.20%、80.10%，在整个场外衍生品业务中占到78.26%。集中度CR5较2019年同期有明显上升。

　　2020年上半年，证券公司场外金融衍生品业务新增初始名义本金为17,280.21亿元，其中收益互换7,615.34亿元，场外期权9,664.87亿元。

　　非公开发行公司债：平安证券居首

　　2020年6月，共接受非公开发行公司债券备案181笔，涉及债券本金1,476.39亿元，平均每笔规模8.16亿元。与2019年同期相比，本期非公开发行公司债备案数量和金额均有成倍增长。期末历史累计共接收备案7,012笔，历史累计备案金额8.00万亿元。

　　本期共有55家券商担任非公开发行公司债券主承销商。其中平安证券居首，帮助发行主体募集资金155.90亿元；其次是国金证券(行情600109,诊股)和招商证券(行情600999,诊股)，分别募集资金93.50亿元和90.00亿元。按照主承销商承销金额排名，券商前十承销总金额为779.45亿元，合计募集81笔。

　　柜台市场：中泰证券(行情600918,诊股)新开户近三成

　　本期，投资者在柜台市场共新开立账户85.59万个，个人账户占比超过99%。

　　在柜台市场投资者账户增量方面，中泰证券居首，本期新增24.59万户，占新增总量的28.73%；其次是海通证券和中信建投(行情601066,诊股)，分别新增18.68和18.42万户。在期末账户总量方面，海通证券以893.48万户居首；国泰君安和方正证券(行情601901,诊股)分别为710.68万户和408.60万户。

　　报价系统：私募产品发行金额同比翻番

　　2020年6月，报价系统发行私募产品744支，发行金额419.53亿元；实现产品转让102笔，转让金额0.99亿元；场外衍生品在线签约新增名义本金20.05亿元。

　　来源：证券业协会