张家口银行营收净利双降 投资收益骤降7成 增资之路一波三折
在营收净利每况愈下的情况下，光是增资并不能解决根本问题。
近日，张家口银行发布了2020年二季度信息披露报告。尽管2019年业绩略有起色，但今年上半年，该行的营收净利再次双双下滑。导致净利下滑的原因，则是该行上半年投资收益骤降近70%。
除业绩承压外，近年来，张家口银行的资产质量也在持续下滑。不良率持续增长，拨备覆盖率和资本充足率均逐年下降。都说资本是银行抵御风险的基石，或许是意识到了这个问题，近年来张家口银行多次提交增资申请。
据公开媒体报道，自2015年起，该行共发行40亿元二级资本债。然而，今年4月，该行因未在监管要求的时限内完成注册资本变更，被河北银保监局取消变更批复。
营收净利双双下滑，投资收益及佣金收入减少
据公开资料显示，张家口银行于2003年3月8日挂牌成立，2015年11月10日经中国银监会河北银监局批准更名为“张家口银行”。
截至目前，张家口银行共设有10家分行、165家传统支行、81家社区支行和小微支行，发起成立了13家村镇银行。
据半年报显示，截至今年6月末，张家口银行总资产为2556亿元，较年初的2264亿元增长了12.90%，该行负债总额为2393亿元，较年初的2112亿元，同比增长13.30%。
尽管总资产双位数增长，但张家口银行的业绩依旧不容乐观。从盈利能力方面来看，上半年，张家口银行实现营收30.76亿元，同比下降8.40%；同期，该行实现净利润9.84亿元，同比减少0.09亿元，营收净利双降。
《每日财报》发现，导致张家口银行营收净利双双下滑的原因，主要有两个。一是该行投资收益大幅减少。据半年报显示，2020年上半年，张家口银行实现投资收益4.77亿元，同比2019年上半年的15.53亿元降幅达69.29%。
另一个原因则是因为该行手续费及佣金收入减少。半年报显示，张家口银行2020年上半年实现手续费及佣金净收入-2.30亿元，同比减少0.71亿元，降幅为-44.65%。
《每日财报》注意到，2017年-2019年，张家口银行投资收益均保持双位增长，今年首次出现下滑。
据年报显示，2017年-2019年，该行投资收益分别为2.80亿元，11.40亿元和17.91亿元，增速依次为59.09%、307.14%和57.11%，截至2019年末，该行投资收益已较2017年增长了5倍。
投资收益连年增长，而今年骤降近70%，是何原因导致的？《每日财报》就此问题发函询问张家口银行，截止发稿日，尚未收到公司的回复。
值得注意的是，2018年对于张家口银行来说，是一个重要的转折点。该行在2018年告别高增速时代，净利润增速急速下降，净利润则逐年下滑。
据年报显示，张家口银行2016年-2020年上半年净利润分别为16.03亿元、19.69亿元、19.05亿元、18.42亿元和9.87亿元。同期，净利润增速分别为42.31%、22.84%、-3.26%、-3.28%和-0.57%。
资产质量不容乐观，拨备覆盖率持续下滑
从资产质量方面来看，近年来，张家口银行的不良贷款迅速攀升。从2016年末的6.55亿元飙升到了2019年末的20.42亿元，翻了2倍多。不良率也从2016年的1.14%增长到2019年的1.84%。
值得一提的是，张家口银行前十大客户不良贷款占比偏高，早在2018年便已突破50%的监管红线。2017年-2019年，该行最大十家客户贷款比率分别为41.67%、58.76%和65.34%。
业内人士表示，银行最大十家客户贷款比率突破监管红线意味着该行贷款客户集中度过高，对银行来说易形成一定的风险。监管部门应该会采取相应的监管措施，要求银行压降重点客户贷款，降低贷款集中度。
此外，该行的贷款行业集中度较高，据年报显示，2019年，张家口银行贷款主要流向批发和零售业、建筑业、制造业、租赁和商务服务业以及住宿和餐饮业，前五大行业在总贷款中合计占比63.03%。
据中诚信国际评级报告披露，截至2019年末，张家口银行借新还旧及展期贷款（含无还本续贷）余额为467.03亿元，占总贷款的42.06%，其中关注类贷款2.07亿元，不良贷款6.09亿元。
在不良贷款量增加的同时，张家口银行的拨备覆盖率也在持续下降。2016年-2019年，该行的拨备覆盖率分别为235.43%、208.81%、181.59%和154.16%。
增资之路一波三折，治标不治本
《每日财报》注意到，近年来张家口银行的资本充足水平持续下降。截至2019年末，张家口银行资本充足率为11.60%，一级资本充足率为8.73%，核心一级资本充足率为8.72%。虽已满足监管要求，但与2019年商业银行平均资本充足率14.64%对比，仍有一定差距。
自2015年起，张家口银行便开始漫漫增资路。据公开媒体报道，自2015年起，该行共发行40亿元二级资本债，但仍无法弥补内源性资本。张家口银行近年来的增资之路可谓一波三折。
在今年的4月15日，张家口银行因未在监管要求的时限内完成注册资本变更，被河北银保监局取消变更批复。《每日财报》了解到，这份增资方案早在2019年便获得了银保监会的批复。
2019年9月25日，张家口银行向河北银保监局提交了《关于变更注册资本方案的请示》，获得了银保监会的批复。
批复显示，张家口银行增发股份数量不超过4亿股，增发对象为非自然人股东。股份增发后，注册资本由62.14亿元增至不超过66.14亿元。
河北银保监局要求张家口银行自批复之日起6个月内完成变更并进行报告。截至今年3月25日，期限已过，张家口银行未完成注册资本变更，因此被取消批复。
此次增资暂停两个月后，6月8日，河北银保监局再度批复张家口银行增资申请。批复显示，张家口银行增发股份数量不超过4亿股，增发对象为非自然人股东。股份增发后，注册资本由62.14亿元增至不超过66.14亿元。
7月24日，张家口银行定增申请再获核准。根据发行安排，张家口银行此次拟定向发行4亿股，增集资金将用于补充资本金。而据公开媒体报道，截至定向发行说明书签署之日，尚无现有股东就本次发行向该行提出认购意向。
频繁提交增资申请，也证明了张家口银行对“补血”的渴求。然而，在营收净利每况愈下的情况下，光是增资而不解决根本问题，只能被赛道上的其他选手甩在后面。