牛市价差策略是什么?牛市价差策略风险和收益怎么样(2)

截止5月22日,50ETF经过震荡调整收盘价3.199元。组合中权利仓5月认购3000合约按收盘价计算价值为2061元,义务仓6月认购3200按收盘价计算价值为514元。扣除义务仓价值后整个组合价值1547元,与建仓成本692元相比收益率达到123.6%。即使5月合约到期时50ETF价格超过3.2元,投资者也可以稳定的获得两个合约价差的1000元,与建仓的692元成本相比收益率44.5%。

  牛市价差策略风险分析

  1、按照目前的交易规则,在上交所正式推出组合策略之前,卖出期权合约需缴纳保证金,保证金随标的价格和期权价格每天调整。卖出开仓后需随时留意市场价格以防保证金不足被强行平仓。

  2、构建牛市价差的关键在于对趋势的正确判断,投资者需对标的未来走势区间有明确的预期。较低行权价权利仓的选择将决定组合是否能获得收益,较高行权价义务仓的选择决定了组合能取得的最大收益。

  以上就是关于牛市价差策略风险和收益的介绍,值得注意的是价差策略一般要用同种期权来进行操作,如果是不同种期权的话,它们彼此之间可能会相互影响和干扰,反而会削弱彼此之间的实力,达不到预期的效果。

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