周期股成市场新主线？半导体科技股会成新龙头吗？(2)

　　所以，经历了连续的上行以及集中的拉升之后，短期还要谨防周期类标的的冲高回落，并对沪指形成一定的抑制。相反，对于连续走弱的创业板为首的题材股，可适当进行低吸。此外，对于周期股来说，目前依旧视为周期性的机会，其持续性还有待进一步的观望，毕竟下半年以来，无论是经济复苏还是机构的适当调仓换股，周期股的优势还是比较明显，但经济驱动力改变之下，周期股的持续性以及整体的上行空间，或许将要打折扣。

　　总之，新兴经济以及内循环的角度，最大的看点还在于科技和消费。所以，周期类标的的持续性多久还有待观望，但至少阶段性的，周期股的行情会持续。而整体的策略中，不妨继续坚守我们此前提出的均衡配置，即建议投资者坚守底仓下，适当进行高抛低吸。而具体机会以及配置上，随着基本面景气度的不断回升，低估值以及周期板块的修复或将再次提升，而且当前性价比也比较高，是不错的标配的好时机；除了此前提示的标配周期股之外，“十四五”政策预期较高一些板块，比如新能源、军工、半导体等，在政策的预期下，也是市场关注度较高的品种，还可继续跟踪；此外，从景气度角度，机械、家电、化工等板块景气度较强，也或将受到资金的持续关注。

　　作者：郭一鸣 巨丰财经