全球蛋白市场展望：猪存栏量明年将恢复到「非瘟」前80% 牛肉真正开始走入家庭

　　“今年前9个月中国牛肉进口同比增长40%。”

　　公司情报专家《财经涂鸦》消息，12月8日，荷兰合作银行发布了《2021全球动物蛋白市场展望》。报告显示，2020年，中国猪肉、家禽、牛肉和海产品进口占全球贸易的比重预计分别为45%、10%、25%和10%左右。到2021年，猪存栏预计将恢复到非洲猪瘟之前的80%以上。

　　2020 年资金将持续流入生猪养殖，据估计，已有超过2000亿元人民币的资金投入，预计未来两年会继续投入，相当于新增生猪产能约2亿头，接近正常生猪年产量的三分之一。

　　预计2021年猪肉进口量同比下降10%至30%，但中国仍将继续是全球最大的猪肉进口国。

　　2020年前9个月中国牛肉进口同比增长40%，由于近年来在肉牛饲养方面增加的投资有限，预计2021年牛肉产量将继续持平。由于猪肉价格较高，快速增长的电子商务提高了牛肉的销售速度，预计2021年牛肉需求将保持强劲势头。这将导致牛肉进口持续增长。

　　后疫情时代，在动物蛋白市场有三大趋势性变化：劳动力短缺和成本提高加快、电商渗透加快，以及供应链数字化加速。此外，产业的上下游也发生了逆转，过去行业下游利润高于上游，但由于劳动力和供应链的改变，下游利润被挤压，且消费降级在多个地方出现，短期内下游价格有一定下行压力。

　　对猪肉而言，非洲猪瘟是当前不确定性中最重要的因素，目前仍然对中国生猪生产还有一定影响，且冬天非洲猪瘟能否被控制也具有极其不确定性。

　　整体中国的猪肉进口比例在过去几年基本维持在20%，但今年超过了40%、达到了45%。在进口量剧增情况下，国外出口商已开始增加对中国市场的战略布局。对中国猪肉生产有三个特别关注的话题即复查速度、价格走势和整体肉类格局。

　　荷兰合作银行的高级行业分析师潘成军表示，2021年猪肉增长可能会在10%-15%，也可能会接近20%的水平。

　　如果增长是15%，则明年产量也只是接近2019年的产量，意味着明年中国的猪肉生产扔处于短缺状态，猪肉价格仍会处于高位。

　　2020年，中国的猪肉进口达到了历史峰值，总进口量会超过500万吨，而明年将有下降10%-30%之间，也即年进口量约为350万吨-400万吨。中国猪肉进口量下降将首先冲击欧盟地区，其次是美国和巴西。

　　国家统计局数据显示，今年前三季度国内牛肉的生产量下降1.7%，中国对牛肉生产投资有限，因此牛肉进口量明年将继续增长。

　　中国也在一直扩大牛肉进口渠道，总的进口量年增长同比速度为30%-40%，明年增长速度将下滑，原因在于其增长过快已处于峰值和澳洲进口量将下降。

　　在牛肉市场上，消费降级和消费升级同时存在，在中国整个消费者市场，这种分层愈加明显，以往的主导型牛肉市场逐渐分化，此生的消费群体规模增长，从消费升级看，消费者会自然的从猪肉和禽肉转移到牛肉和羊肉部分，所以消费升级趋势对牛肉是个利好。

　　在零售端牛肉增长速度也出乎意料，且在疫情下，当消费者无法外出就餐时，牛肉逐渐被引入家庭餐桌。牛肉的引入也依赖于国内生鲜电商的发展，因生鲜电商发展之初首选引入了牛肉和水产品，因此牛肉的电商基础相当强。

　　在疫情之下，牛肉更是得益于电商的快速增长销售份额快速提升。潘成军表示，今年对牛肉来说是革命性的一年，牛肉真正从餐饮渠道走向了家庭消费，因而未来市场仍被看好。

　　当然，中长期看，中国作为最大的猪肉消费国，猪肉仍然是最主要的肉类产品，牛肉更多是第三重要的动物蛋白。

　　对牛肉而言，最大的受制因素在于供应量。中国很难实现牛肉的自给自足，且供需缺口也越来越大，潘成军表示，当中国需要依赖国外进口来满足国内消费时，这个品种就较难成为一个关键性的家庭消费品种。