散户大战华尔街是怎么回事？2021美股散户抱团事件全程经过回顾(2)

　　一些对冲基金传奇人物损失惨重

　　业余散户们抱团围攻全球最老道的一些投资者时，对冲基金界的两位传奇人物Steve Cohen和Dan Sundheim，短短几周内损失惨重。Cohen和Ken Griffin最后还出手援助了公司也被打败的Gabe Plotkin。

　　由于GameStop Corp和其他被对冲基金做空的股票交易火爆，短短几天造成的亏损，就达到了部分基金经理传奇职业生涯中最惨烈的程度。Cohen的Point72 Asset Management本月迄今下跌了10%-15%，而Sundheim的D1 Capital Partners，2021年表现还是数一数二的基金，下跌约20%。截至周五，Plotkin旗下的Melvin Capital已下跌30%。

　　一位接近Point 72资管的人士称，“我们损失惨重前一日填进去的钱，过一晚就没了。”

　　Point 72本月损失10%-15%；D1 Capital Partners（去年表现最好的对冲基金）损失了20%；Melvin Capital光是上周五（22日当天）就损失了30%。这几家基金公司都是明面上的受害者，其中Melvin已经手举白旗，平仓了对GME的空头头寸。

　　2020年新冠疫情引发市场疯狂波动时，对冲基金曾瞅准时机东山再起，如今却栽了这样一个跟头。也正是因为疫情引发的那次市场危机，让成千上万散户涌入美国股市，成为一股新的力量，连这些专业人士似乎都无力抗衡。

　　周三美股成交量超过236亿股，是2008年以来的最高水平。

　　尽管自2020年新冠疫情开始扰乱市场以来，交易量就一直很高，但周三的数据还是非常惊人。周三以前，2021年日均成交量为144亿股，2020年为109亿股。而2019年平均成交量还不到70亿股。

　　日内交易员利用对冲基金空头头寸过于拥挤的机会大量买入被严重卖空的公司股票，造成创纪录的逼空行情。对冲基金不得不以最快速度减仓，回补空头仓位、减少看涨押注。据高盛经纪部门的统计，截至周二的四个交易日中，市场资金流出总额达到了2014年以来的最高水平。

　　对冲基金遭到轧空之际，GameStop狂潮惊动了拜登和鲍威尔

　　这事的起头似乎一切都单纯可解，可以回溯到2019年，就是一些人在留言板上针对一个奄奄一息的连锁商场交换意见而已。

　　现在事情闹大了：对于倾向于语不惊人死不休的专家，这就是在财富不均时代下一个大卫对抗巨人的寓言。或许是特朗普主义和民粹主义反击“众家精英”的残留遗绪。

　　对于对冲基金行业而言，这却是生死存亡的危机。对于那些讲究纪律并在“买进”之前做好功课的老派投资者来说，这是一个恐怖故事，而且他们预料结局恐怕很难看。这至少是整体股市周三下跌的部分原因。

　　GameStop的传奇在全美已经造成轰动，甚至惊动了拜登政府和美联储主席鲍威尔。这家公司专卖二手电玩游戏，五套只卖10美元，如今红红火火，连行政部门和鲍威尔都被问及一些奇奇怪怪的问题。

　　Miller Tabak + Co首席市场策略师Matt Maley说，所有人都受到震动，因为大家都有运用财务杠杆。

　　乍看之下，这家公司过去五年料有四年销售缩水，可能即将宣布连续第三年亏损，但是该公司1月份迄今股价上涨近2700%，过去12个月的涨幅更达10000%，何以致此，很难解释。

　　仔细观察，就比较有道理了。沃伦·巴菲特的心法是“只买你懂的股票”。因此，很容易了解为什么一群千禧世代交易者对电玩游戏见多识广，这些人被困在疫情之中，不是没有机会在其他地方花掉手中可支配的现金，就是因政府刺激措施派发的金钱，让他们的储蓄增加了。

　　经纪商出手限制交易，GameStop等股票遭遇重创

　　Robinhood Markets Inc和Interactive Brokers周四对本周飙升的GameStop和其他几只社交媒体宠爱的股票做出了交易限制后散户投资者大军遭遇打击。

　　在这之前，Robinhood Markets

　　已动用部分与银行的信贷额度。

　　一位知情人士表示，该公司至少动用了数亿美元的信贷额度。Robinhood周四在博客上称。“作为一家券商，我们有许多财务要求，包括美国证券交易委员会的净资本要求和清算所存款要求，其中一些要求会因市场波动而发生变化，在当前环境下可能很显著。这些要求的存在是为了保护投资者和市场，我们有责任认真遵守这些规定，包括我们今天所采取的措施也是为了这个目的。”

　　拉斯维加斯Bright Trading LLC自营交易员Dennis Dick称，“Robinhood对这些股票的限制很好地结束了（涨势），所有人都同时想按下退出键。”

　　GameStop Corp．周四暴跌逾40%，回吐了过去六天一大部分涨幅，Robinhood Markets和盈透证券等在线交易平台纷纷将该股列入限制交易名单。在Robinhood、盈透证券等平台采取措施，限制交易GameStop、AMC Entertainment Holdings Inc．等一些最近大涨的股票后，GameStop周四一度重挫68%。盘中至少18次暂停交易。截至周四下午，该股成交量约为4300万股，远逊于上周五的1.97亿股。

　　不过，周四盘后交易中，GameStop一度再次暴涨逾60%。