深交所主板中小板合并全文解读：合并后有什么区别和影响？(2)

　　三、请介绍一下上市公司业务规则、监管机制等方面将如何调整？

　　答：中小板自设立以来所遵循的法律法规、部门规章等与主板总体一致，本次合并不涉及相关法律法规、部门规章等的实质性修订。2019年初，深交所全面启动上市公司自律监管规则体系适应性评估优化工作，先后修订发布多项行业和专项业务信息披露指引，2020年2月整合优化主板、中小板《上市公司规范运作指引》，2020年6月发布整合修订后的上市公司业务办理指南，2020年底新一轮退市制度改革后，股票上市规则有关主板、中小板的差异规定已消除。深交所总体实现主板、中小板业务规则的基本统一，初步构建以上市规则为核心，以规范运作指引、行业和专项业务信息披露指引为主干、以办理指南为补充的简明高效的上市公司自律监管规则体系。本次合并仅须对主板、中小板少数差异化规定作适应性调整，如高送转业务指引关于高送转定义的统一等，对上市公司的影响较小。后续，深交所将进一步做好规则整合和监管衔接。

　　监管机制方面，将继续以行业监管为基础，以合理均衡为原则，按照上市公司所属行业分为两个大类，分别由两个公司管理部门负责监管。

　　四、请问本次合并对市场产品的主要影响，深交所有哪些针对性的安排？

　　答：本次合并对固定收益类、期货期权类产品和深港通业务等基本没有影响，涉及中小板的相关指数须进行适应性调整。根据《业务通知》和相关指数调整公告，本次合并仅须对相关指数全称、简称和选样空间描述作适当修订，即删除指数全称和简称中的“板”字，并作个别适应性调整，相关指数选样空间描述涉及的“中小板”变更为“原中小板”。上述指数调整安排不会对指数编制方法作实质性变更，不会导致跟踪相关指数的基金产品投资标的调整，有利于保持指数的稳定性和连续性，确保基金产品平稳运作。

　　下一步，深交所将结合市场需求和实际情况，会同相关方研究优化指数编制方法，进一步打造更具市场影响力和竞争力的系列中小企业指数。

　　五、请介绍一下本次合并涉及技术改造的具体内容。

　　答：本次合并主要涉及深交所内部技术系统以及证券公司、行情信息商等市场主体相关系统的技术改造。目前，深交所内部技术改造已基本完成。市场主体仅须就行情展示、数据接口等方面进行适应性改造，大约需要2个月时间完成。总体来看，核心交易系统基本不受影响，整体技术改造工程和投入不大，合并对全市场技术系统的影响较小。

　　深交所将与市场各方做好统筹对接，结合各方技术准备情况及时组织开展全市场测试，优化技术支持服务，提高技术保障能力，与市场各方一道扎实推进各项工作，确保高标准、高质量、高效率地完成全市场技术准备工作。

　　六、请问本次合并对企业发行上市方面有哪些调整，是否会对投资者交易产生影响？

　　答：根据相关规定，《业务通知》发布后至合并实施完成前的过渡期内，企业发行上市维持现行安排。合并后，主板发行上市条件与原中小板一致，且保持不变，原中小板证券类别变更为“主板A股”，对应证券代码区间并入主板使用，发行审核安排不变，在审企业无需重新申报材料，不会对企业发行上市产生实质影响。

　　本次合并仅变更原中小板公司证券类别，证券代码和证券简称保持不变，不会影响投资者交易方式和交易习惯。主板、中小板交易机制和投资者门槛一致，投资者群体总体无差异，且合并不涉及交易机制和投资者门槛的改变，不会对投资者交易行为产生实质影响。

　　为充分保障投资者知情权，深交所将通过官方微博微信、热线电话、邮件等方式，对投资者关心的问题进行答疑解惑，确保投资者充分了解两板合并事宜。

　　七、请介绍一下深交所为确保合并平稳落地所做的准备工作。

　　答：目前，本次合并相关业务规则调整已准备就绪，内部技术系统改造已基本完成，监管模式、指数及产品调整、发行上市已明确适应性安排，外部技术系统改造的评估及沟通工作已初步展开。为做好新旧衔接，充分预留时间，本次合并设置了过渡期安排，即《业务通知》发布后至合并完成日为过渡期，过渡期内主板、中小板公司继续执行现行规定。深交所将按照中国证监会部署要求，抓实抓细相关工作，全力推进两板合并有序实施、平稳落地。